기업 현금 흐름 파악...

 
기업의 현금흐름을 파악하는 것은
장부상 이익뿐만 
아니라
실제 자금의 유입과 유출을
확인하여
기업의 생존 능력과 
재무 건전성을 
진단하는 핵심과정입니다..
현금흐름의 
3대 항목을 통해
기업을 분석할 수 있습니다..
 
1. 현금흐름표의 3대 핵심 구성 요소..
기업의 현금흐름은
성격에 따라 세 가지로 구분합니다.
1-1 영업활동 현금흐름..
제품 판매나 서비스 제공 등
주된 영업을 통해
벌이들인 현금입니다.
(+) 상태여야 정상이며
당기순이익보다 크거나 비슷한
수준을 유지하는 것이
이상적입니다.
금융감독원 전자공시시스템(DART)에서
기업별 상세 수치를 
확인할 수 있습니다.
1-2 투자활동 현금흐름..
설비 투자, 유가증권 매입, 자산 매각 등
미래을 위한 자금을 사용합니다.
성공하는 기업은
보통
설비 투자를 위해 (-)인 경우가 많습니다.
1-3 재무활동 현금흐름..
차입금 상환, 배당금 지급,
유상증자 등
자금 조달 및 상환 활동입니다.
빛을 갚거나 배당을 주면 (-)
돈을 빌려오면 (+)로 나타납니다.
 
2. 현금 흐름 패턴별 기업의 상태 진단
현금흐름의 부호(+,-) 조합을 통해
기업의 현재 상태를 
유추할 수 있습니다.

 3. 주요 분석 지표..

단순 흐름 외에

아믕 지표을 병행 확인하면

더욱 정확합니다.

-> 잉여현금흐름..

영업활동 현금흐름에서

자본적 지출을 뺀 금액입니다.

실제 주주에게 배당하거나

신사업에 쓸 수 있는

"진짜 여유 자금"을 의합니다.

-> 이익의 질 분석..

당기순이익은 흑자인데

영업현금흐름이 지속적인 마이너스라며

매출 채권 회수가 안 되거나

재고자산이 쌓여

"장부상으로만 흑자"일 

가능성이 높으므로

주의가 필요합니다.