전환사채 리픽싱 회계처리...

 

전환사채 리픽싱 회계처리는

전환권어 파생상품부채로 분류되어

주가 변동에 따라

공정가치 변동분(파생상품평가손익)이

손익계산에서 반영되며

주가 상승 시 

파상상품평가손실이 발생해

당기순실을 야기할 수 있는

것이 핵심입니다.

이는 기존의 전환권을

자본으로 처리하던 방식과 달리

리픽싱 조항이 투자자에게

주가 하락 위험을 

상당 부분

전하하므로

발생사에게 금융부채로

인식되기 때문입니다.

 

주요 회계처리 원칙..

-> 전환권 부채 분류..

리픽싱 조항이 포함된

전환사채의 전환권은

내재파생상품으로 분류되어

파생상품부채로 계상됩니다.

-> 공정가치 평가..

이 파생상품부채는

보고기간말마다

공정가치로 평가되며

공정가치 변동액은

파생상품평가손익으로 처리됩니다.

-> 주가 상승 시..

주가가 

리픽싱된 전환가액 이상으로

상승하면

전환권의 가치가 커지고

이는 파생상품평가손실로 인식되어

손익계산서상 

당기순익을 감소시키거나

당기순손실을 발생시킬 수 있습니다.

(현금 유출 없음에도 손실 발생.)

-> 주가 하락 시..

주가가 하락하여

전환가액이 조정되면

그 조정분만큼 파생상품부채의 가치가

감소하여

파생상품평가이익이 발생합니다.

-> 전환 시..

투자자가 전환권을 행사하여

주식으로 전환되면

기존의 파생상품부채는 

소멸하고 

자본(자본금, 주식발행초과금 등)으로

대체됩니다.

이 과정에서 현금 흐름은 

발생하지 않으며

손익을 인식하지 않습니다.

 

요약 (발행기업 관점)

-> 발행 시..

사채부분과 리픽싱 전환권(파생상품부채)을

분리하여

회계처리합니다.

-> 보고기간말..

리픽싱 전환권(파생상품부채)을

공정가치로 평가하여

손익반영(파생상품가손익.)

-> 전환 시..

파생상품부채 제거 및 자본(자본금, 주식발행초과금)

대체..

 

리픽싱 전환사채는

주가 변동에 따라

기업의 재무 상태와 손익이

크게 변동할 수 있으므로

투자자와 발행사 모두

회계적 영향를 

정확히 이해하는 것이

중요합니다.